优化公募募资生态产品二次首发或成“吸金”好路子|今日聚焦

2023-05-11 08:34:27 来源 : 东方财富网

今年以来进行二次首发的一些权益类基金，或为阶段性业绩表现不错的产品，或站在市场的“风口”上

(资料图)

面对今年以来较为平淡的新基金发行市场，部分基金公司正发力营销，对阶段性业绩优秀的产品进行二次首发，以提升“老基金”保有规模。业内人士认为，这种举措有利于实现基金公司、投资者、渠道三方共赢，且在当下新基金数量扩张过快、同质化产品层出不穷的背景下，持续营销也有利于节约行业资源，优化募资生态。

多只产品“二次首发”

所谓“二次首发”，即基金公司在渠道方对已成立的基金再度进行首发规格的宣传、销售，属于一种持续营销。今年以来，不少权益类基金进行了二次首发，且收效较好。

例如浙商智选价值混合，今年一季度该基金在银行渠道进行了二次首发。Choice数据显示，该基金A份额去年业绩涨幅超过9%，在同类基金中名列前茅。从其二次首发的销售结果看，今年一季度，基金的合并规模从去年末的13.56亿元攀升至34.3亿元，增幅高达153%。

此外，某人工智能主题基金今年以来在同类产品中业绩相对较好，且符合市场“主流审美”，也在近期进行了二次首发。

总体而言，今年以来进行二次首发的一些权益类基金，或为阶段性业绩表现不错的产品，或站在市场的“风口”上。“对于这类绩优产品，银行渠道是有动力去推二次首发的，在绩效考核和激励机制的刺激下，一线员工也有意愿去卖。”华南某基金公司市场部人士说。

新发疲软催生持续营销需求

今年以来，权益类基金新发市场总体较为平淡。Choice数据显示，截至5月10日，今年以来股票型基金、混合型基金合计新发规模为1280.73亿元，较去年同期下降26%。同时，两者的平均募集份额也不高，分别为4.32亿份和6.04亿份。

此外，新发权益类基金首募规模的两极分化较大。华安景气领航、招商社会责任等基金大卖数十亿元，另一些基金则在2亿元“底线”附近成立，如金信优质成长、景顺长城产业臻选一年持有等。

“今年以来基金新发市场较为平淡，若继续发行新基金有可能浪费产品批文。这是因为，如果基金经理原先业绩一般，或没站在‘风口’上，产品就很难卖。还不如选择二次首发这种持续营销方式，销售效果有时比发新基金要好。”上述华南地区基金公司市场部人士说。

对于二次首发的优点，浙商基金渠道负责人张彦表示，从此前的数据看，很多复购客户都在产品新发及存续期内购买过，且实现了盈利，这些客户对公司、基金经理和投资风格有较强的信任和熟悉度。在这样的基础上进行二次首发，客户更易接受，银行渠道经理和客户的沟通也能更顺畅。

张彦同时表示，由于老客户了解权益类产品的收益特征，对波动有一定容忍度，二次首发既有利于拉长客户的持有时长，也有利于基金公司管理规模的稳定。

行业募资生态亟待优化

在当下新基金数量扩张过快、同质化产品层出不穷的公募基金募资生态下，“盲目新发”已成一个行业问题。这不仅浪费行业资源，也让投资者在选择上犯了难，降低了投资体验。中国证券投资基金业协会数据显示，截至今年3月末，公募基金数量高达10718只，而2020年同期为6819只，增幅近六成。

证监会去年发布的《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》提出，引导基金管理人与基金销售机构牢固树立以投资者利益为核心的营销理念，强化投资者适当性管理，践行“逆向销售”，积极拓展持续营销，创新投资者陪伴方式，加大投资者保护力度。

一家于近期进行了二次首发的基金公司表示，未来在新发产品方面，会在风险可测可控、有效保护投资者的前提下，布局一些有可能为客户创造更多价值和收益的新型产品。同时，把一些业绩优秀的老产品拿来做二次首发，争取和投资者、渠道方实现三方共赢。

“二次首发这类持续营销形式，短期内无法取代新发，但体现出基金公司对老产品保有量的重视，有利于优化募资生态，提升投资者获得感。”有基金研究人士说。

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